Final Fantasy VII diễn ra trên hành tinh Gaia, nơi sự sống được duy trì bởi Dòng Sinh Mệnh – nguồn năng lượng chảy sâu trong lòng đất. Tập đoàn Shinra khai thác Dòng Sinh Mệnh để tạo ra Mako, biến nó thành nguồn năng lượng chính cho công nghệ và xã hội hiện đại. Midgar là trung tâm quyền lực của Shinra, một thành phố khổng lồ với các lò phản ứng Mako. Bên dưới khu vực giàu có là những khu dân cư nghèo, nơi con người phải sống trong điều kiện khắc nghiệt. Việc khai thác Mako đang khiến Dòng Sinh Mệnh suy kiệt và đe dọa tương lai của cả hành tinh. Ngoài Midgar là một thế giới rộng lớn với nhiều vùng đất và nền văn hóa: Nibelheim giữa núi tuyết, Cosmo Canyon huyền bí, rừng Gongaga, pháo đài Junon, Corel, Costa del Sol, Gold Saucer và những di tích cổ đại của người Cetra. Materia cho phép con người sử dụng phép thuật và nhiều năng lực đặc biệt. Trong hành trình chống lại Shinra, những bí mật về Dòng Sinh Mệnh, người Cetra, quá khứ của Gaia và một mối đe dọa khủng khiếp dần được hé lộ.